Velké tikety: financování lokomotiv, vagonů a letadel

Soukromý železniční dopravce potřeboval do zástavy dát lokomotivu a sadu nákladních vagonů, aby uvolnil kapitál na nový kontrakt. Banka couvla — „příliš specifické“. Přitom šlo o techniku v hodnotě desítek milionů s jasnou mezinárodní poptávkou. Tady nejde o běžnou půjčku, ale o financování velkých tiketů, kde rozhoduje hodnota a obchodovatelnost stroje, ne tabulky bankovního skóringu.

Máte specializovanou techniku, jejíž ocenění bývá pro banku obtížné? Napište mi, o jaké stroje jde a jak jsou staré — obvykle do dvou pracovních dnů vám napíšu, jaké podklady si připravit. Popsat stroj a situaci →

Co jsou velké tikety

Jako velké tikety označujeme drahou a specifickou techniku s vysokou jednotkovou hodnotou:

• lokomotivy a kolejová vozidla (nákladní i osobní),
• nákladní a cisternové vagony,
• letadla a vrtulníky,
• velké stavební a důlní stroje,
• energetické celky a speciální technologie.

Proč je banky nerady financují — a proč to přesto jde

Banky mají s niche aktivy problém: neumějí je rychle ocenit, prodat ani zařadit do svých tabulek. Pro financování proti zástavě je ale rozhodující něco jiného — reálná hodnota a trh. Lokomotiva, vagon nebo letadlo mají mezinárodní druhotný trh a jasnou cenu. Když je technika dobře obchodovatelná, dá se financovat i tehdy, když ji banka odmítne.

V čem se velké tikety liší

Oproti běžné technice počítejte s několika rozdíly. Ocenění dělá specialista nebo znalec na daný typ aktiva a může trvat déle. Proces je individuálnější a důkladnější — řeší se právní stav, evidence, provozní dokumentace i mezinárodní přepravitelnost. Financování se sestavuje na míru konkrétnímu obchodu.

Kolik se financuje

U velkých tiketů se LTV posuzuje individuálně a bývá konzervativnější než u běžné techniky — financující strana zohledňuje horší likviditu a delší dobu případného prodeje. Přesná výše vždy vychází z ocenění, stavu a obchodovatelnosti konkrétního stroje. Vzhledem k hodnotě aktiv jde ale i tak typicky o financování v řádu milionů až desítek milionů korun.

Pro koho to dává smysl

• soukromí železniční a letečtí dopravci,
• firmy vlastnící drahou speciální techniku,
• provozovatelé, kteří chtějí uvolnit kapitál vázaný v aktivu,
• subjekty, na které banka kvůli niche povaze majetku nedosáhne.

Na co si dát pozor

• Ocenění trvá déle a dělá ho specialista — počítejte s delším procesem.
• LTV bývá konzervativnější kvůli horší likviditě aktiva.
• Právní a evidenční stav musí být v pořádku (vlastnictví, registrace, dokumentace).
• Aktivum musí být pojištěné a obvykle vinkulované ve prospěch financující strany.
• Smlouva se šije na míru — věnujte pozornost podmínkám a předčasnému splacení.

Shrnutí

Lokomotivy, vagony i letadla jsou financovatelná aktiva — mají vysokou hodnotu a mezinárodní trh. Proces je individuálnější a důkladnější, ale právě u niche majetku, kterému banka nerozumí, dává zástava největší smysl. Zařazení do širšího kontextu najdete v přehledu Provozní financování do zástavy strojů a techniky. Konkrétní aktivum s vámi rádi probereme — napište nám.